Appian Capital Advisory Limited, asesor de inversiones de fondos de capital privado con enfoque de valor a largo plazo que invierten en empresas de metales, minería e industrias afines, anuncia el cierre de una línea de crédito sénior garantizada de US$75 millones con Empress Royalty Corp.
- El capital flexible y no dilutivo respalda los planes de crecimiento de Empress, incluida la adquisición a Appian del acuerdo de streaming de oro de Tongon.
- US$20 millones de financiamiento comprometido quedan reservados para futuras adquisiciones de royalties y acuerdos de streaming.
- Appian se convierte en el acreedor sénior de Empress, lo que permite a los inversionistas de Appian obtener exposición a una compañía en crecimiento dedicada exclusivamente a los royalties y al streaming de metales preciosos.
La línea de crédito proporciona a Empress capital estratégico y mayor flexibilidad financiera a medida que amplía su portafolio especializado de inversiones en royalties y acuerdos de streaming de oro y plata. Empress ha utilizado parte de la línea de crédito para financiar la adquisición de la participación de Appian en el acuerdo de streaming de oro sobre la mina Tongon («Tongon»), en Costa de Marfil, propiedad de Atlantic Group, que también la opera, por un pago inicial en efectivo de US$62 millones.
El paquete de financiamiento, ya concretado, comprende un desembolso inicial de US$55 millones y un compromiso adicional de US$20 millones, disponible durante los 12 meses posteriores al cierre para financiar futuras adquisiciones de royalties y acuerdos de streaming que cuenten con la aprobación de ambas partes. Esta innovadora estructura de financiamiento demuestra la capacidad de Appian para ofrecer a sus socios soluciones de capital a la medida y no dilutivas, optimizando a la vez los retornos ajustados por riesgo para sus inversionistas.
La línea de crédito cuenta con una garantía de primer rango sobre los activos de royalties y streaming de Empress. Como parte del financiamiento, Appian también recibió warrants de Empress, que ofrecen a los inversionistas de Appian un potencial de valorización vinculado a las acciones de la Compañía a medida que esta crece.
Además de Tongon, el portafolio diversificado de Empress incluye cuatro activos en producción: un acuerdo de streaming de plata sobre la mina Tahuehueto de Luca Mining, en México; acuerdos de streaming de oro sobre la mina Sierra Antapite de Sierra Sun Group, en Perú, y sobre la mina Galaxy de Golconda Gold, en Sudáfrica; y un royalty de oro sobre la mina Manica, en Mozambique. Empress también cuenta con un royalty sobre el proyecto de oro y plata Pinos, en etapa de desarrollo, en México, además de 24 royalties sobre proyectos de exploración.
Esta transacción se apoya en la experiencia de Appian en royalties y streaming, con un portafolio que incluye varios activos atractivos de larga vida útil en distintos commodities: un acuerdo de streaming de oro sobre las minas Bibiani y Chirano de Asante Gold Corporation, ambas en operación, en Ghana; un royalty sobre el retorno neto de fundición (NSR, por sus siglas en inglés) del proyecto Goldboro de NexGold, en Canadá; un royalty de litio sobre el proyecto Bandeira de Lithium Ionic, en Brasil; y un royalty polimetálico sobre la planta de procesamiento y reciclaje de US Strategic Metals, en Missouri, Estados Unidos.
Michael W. Scherb, fundador y CEO de Appian, comentó:
«Nos complace haber cerrado esta línea de crédito con Empress, una compañía de royalties y streaming con un enfoque disciplinado. A través de nuestra estrategia de crédito y royalties, Appian ofrece capital no dilutivo adaptado a los planes de crecimiento de los equipos directivos. Esta línea de crédito brinda a Empress la capacidad de dar el siguiente paso en el crecimiento de su portafolio y permite a Appian obtener exposición a una plataforma diversificada de royalties y streaming de metales preciosos. Esperamos trabajar junto al equipo de Empress mientras continúa expandiendo su negocio».
